Друзья, приветствуем! После повышения Банком России ключевой ставки на 2% Индекс ММВБ опустился к нижней границе торгового диапазона 2900–3050 п., и пока незначительно отскакивает от нее.
В целом, двухдневное снижение рынка не превысило 5% и остановилось на поддержке 2900 п., которая пока выдержала две попытки пробоя за последний месяц. На наш взгляд для быстрого дальнейшего снижения должны появиться весомые причины, а иначе весьма вероятен затяжной боковик и отскок цен к верхней границе диапазона – сопротивлению 3050 п.
Сильный медвежий сигнал в виде «креста смерти» еще сохраняется (о нем мы писали в середине июля здесь 👉 пост (https://t.me/investland_wm/4611)), и мы пока не ждём начало новой фазы роста. Несмотря на высокие ставки по депозитам и другим инструментам фиксированной доходности, у инвесторов есть соблазн уйти с рынка акций в менее рискованные активы, что звучит довольно разумно, однако, основным бенефициаром высокой инфляции станет именно рынок акций.
Что мы делаем в стратегиях?
В стратегии Абсолютная доходность (https://s.bcs.ru/trt5B) мы закрыли лонги и переложились в LQDT и короткие ОФЗ. 40% портфеля мы держим в кэше, чтобы иметь возможность быстро купить акции при развороте рынка вверх и появлении торговых идей.
В стратегии Альфа Трейдер (https://s.bcs.ru/Oot5B) в пятницу было закрыто большинство длинных позиций и открыты шорты, часть которых мы уже закрыли с прибылью. Среди них акции AFKS и TCSG. Сейчас доля шортов составляет 60%, но при предпосылках роста мы будем увеличивать лонги.
Что касается рынка, в ближайшее время мы ждём продолжение консолидации индекса в пределах 2900-3050 п.
*информация носит аналитический характер, не является ИИР