Не только российские компании платят хорошие дивиденды в долларах.

26 марта 2020
Зыкин Денис
КОНСУЛЬТАНТ

Резкая распродажа привилегированных акций зарубежных компаний привела к тому, что дивидендная доходность по ним составляет 7% и более.

К этим акциям относятся привилегированные выпуски от Wells Fargo (тикер: WFC), AT&T (T), American International Group (AIG), Apollo Global Management (APO), KKR (KKR) и Capital One Financial (COF).

Биржевой фонд (ETF), состоящий из привилегированных акций, iShares Preferred Income Securities с активами 12 млрд долларов на этой неделе снижался до 26 долл. При этом еще месяц назад он стоил 38 долларов за акцию. Снижение за месяц составило более 30%. В составе этого фонда много привилегированных акций банковского сектора, которые серьезно снизились в цене.

Соотношение риск-доходность сейчас стало более привлекательным для инвесторов на фоне такого сильного падения цен акций.

Привилегированные акции имеют преимущество перед обыкновенными акциями, но при этом также являются формой акционерного капитала. Компании, как правило, не хотят отменять дивиденды по привилегированным акциям, т.к. они могут стать голосующими. Однако, они могут сделать это, не вызывая дефолта. По текущим ценам привилегированные акции дают менее рискованный способ заработать инвестору, чем обыкновенные акции.

Инвесторы также могут получить высокую доходность по так называемым «детским облигациям» (baby bonds), которые торгуются как привилегированные акции на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или площадке Nasdaq с номинальной стоимостью 25 долларов. Например, Ford Motor (F) имеет 6-процентную облигацию Baby Bond (F pr C), которая сейчас стоит 13 долларов США и дает доходность 11,5% в долларах. В течение последнего месяца цена на эту облигацию снизилась вдвое, так как инвесторы беспокоятся о судьбе Ford. Это беспокойство отразилось и на акциях Ford, которые торгуются по 4,26 доллара упав в 2 раза за месяц.

Привилегированные выпуски акций компании AIG с доходностью 5,85% (AIG Pr A) снижались на этой неделе до 17,50 долл., давая доходность 8,3%.  Apollo Global Management, крупная частная инвестиционная компания, имеет привилегированный выпуск на 6,375% (APO Pr A), имели котировки около $ 17,50 с доходностью 9%. Этот выпуск торговался на уровне 27 долларов в прошлом месяце. Подобный привилегированный выпуск компании Apollo (APO Pr B) также стоит около 17 долларов. Конкурирующая частная инвестиционная компания KKR имеет 6,75% эмиссию (KKR pr A), которая снизилась на 12% в понедельник до 19,20 долл., давая доходность 8,75%.

Привилегированная эмиссия AT&T с доходностью 4,75% (T pr C) торгуется около 17 долларов США при доходности 7%. Среди банковских акций есть привилегированный выпуск 4.75% Wells Fargo (WFC Pr Z), который также торгуется около 17 долларов США при доходности 7%. Выпуск Morgan Stanley с доходностью 4,75% (MS pr L) торгуется по $ 19,25 с доходностью 6,4%. Выпуск JPMorgan Chase со ставкой 6,1% (JPM pr G) торгуется около 23 долларов США с доходностью около 6,6%.

Выпуск привилегированных акций компании Capital One Financial (COF Pr I) сильно пострадал в прошлом месяце, упав до 15 долларов с 25 долларов, и дает доходность 8,3%. Компания Brighthouse Financial имеет привилегированный выпуск с выплатами 6.6% (BHFAP), который также упал до $ 16 с уровня $ 28 и может принести доход 10%.

Компания Инвестлэнд независимый инвестиционный советник поможет составить Вам дивидендный портфель с высокой доходностью в долларах.

Абсолютная доходность USD 10% +
подробнее
Ваши инвестиции не приносят Вам дохода?
подробнее
Получить консультацию
Заполните форму прямо сейчас и мы проконсультируем вас по всем интересующим вопросам
Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.