ОФЗ: Зачем Вам в банк? Я лучше одолжу государству!

21 июня 2018 12:13 UTC
ОФЗ: Зачем Вам в банк? Я лучше одолжу государству!
  • Доходность государственных облигаций вернулась к уровню 7,5% годовых
  • Средняя ставка годового депозита 5,3%

Доходности облигаций федерального займа вновь вернулись к уровням декабря 2017 года. Так облигации со сроком погашения 3-5 лет торгуются под 7,4% — 7,5% годовых, а «длинные» выпуски (погашение в 2033 и 2034 годах) с доходностью близкой к 8% годовых. Рост доходности произошел на фоне коррекции на нефтяном рынке, последовавшим ослаблением рубля и жесткой риторике главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной относительно будущего снижения ключевой ставки Центробанком. Все это привело к сокращению объемов carry-trade и выходу иностранных инвесторов из ОФЗ. Интересно, что в декабре ключевая ставка была на уровне 7,75%, сейчас она на пол процента ниже.

 

ОФЗ: Зачем Вам в банк? Я лучше одолжу государству!

Доходность 5-летних облигаций федерального займа

Данные www.investing.com

По данным Центробанка, средняя ставка рублевого годового депозита по 30 крупнейшим банкам России составляет 5,3% годовых. Для депозита на срок более 3 лет аналогичный показатель 5,5%. В то же время для банков из топ-5, депозитная доходность ниже, примерно на 0,5-1% (в зависимости от условий вклада).

Сопоставив 2 величины не трудно увидеть, что ОФЗ предлагают на 2% большую доходность. Ликвидность в ОФЗ выше, т.к. все выпуски активно торгуются на открытом рынке, а купон начисляется ежедневно. Если сравнивать два инструмента по надежности, то гарантии по депозитам ограничены суммой 1,4 млн. от АСВ, в то время как ОФЗ выпускаются Министерством финансов, то есть государством гарантируется вся сумма инвестиций.

Почему это интересно?

ОФЗ хороший инструмент для сбережения денежных средств, предлагающий большую надежность, ликвидность, а часто и доходность, чем традиционные банковские вклады. Но, как и по всем рыночным инструментам для инвестиций в ОФЗ есть хорошие и плохие периоды. Сейчас отличный момент для перераспределения инвестиций из депозитов в ОФЗ. Кроме того, существуют отдельные выпуски ОФЗ, гарантированно защищающие ваши сбережения от инфляции. Доходность по ним считается по формуле «инфляция плюс 2,5% годовых». Это особенно актуально после недавнего повышения НДС с 18% до 20%, что приведет к росту инфляции по разным подсчетам от 1% до 1,5%.

Инвестируйте «с умом», а мы готовы вам в этом помочь!


Если Вам нужна консультация по вопросам инвестирования, мы всегда рады помочь Вам, потому что компания INVESTLAND добивается успеха, когда наши Клиенты получают положительный результат.


Канал Investland в Telegram — t.me/investland_wm